Movistar , hoy Millicom, pierde puestos en varios frentes.
La Subsecretaría de Telecomunicaciones (Subtel) puso números al nuevo equilibrio del mercado chileno de telecomunicaciones. Su informe del primer trimestre de 2026, publicado este 18 de mayo y con datos a marzo, muestra que Chile llegó a 55,5 millones de servicios, pero con una expansión cada vez más concentrada en fibra, 5G y tráfico de datos.
El movimiento deja ganadores y presionados: Mundo Pacífico y Entel avanzan en internet fijo, Claro-VTR gana espacio en móvil, Movistar cede participación en varios frentes y la TV paga profundiza su deterioro estructural.
El mercado crece en datos, no en todos los servicios
El informe muestra una industria de gran escala, pero con señales menos lineales que en ciclos anteriores. Internet fija creció 2,9% anual, hasta 4,86 millones de conexiones. En cambio, internet móvil bajó 1,3%, telefonía móvil cayó 3,7%, telefonía fija retrocedió 11,5% y TV paga disminuyó 9,6%.
La paradoja está en el tráfico. Aunque los accesos móviles bajan, el uso sube. El tráfico móvil acumulado entre abril de 2025 y marzo de 2026 llegó a 7,5 ExaBytes, con un alza anual de 15,4%. El tráfico fijo alcanzó 36,67 ExaBytes, con un crecimiento de 7,6%. En otras palabras, el negocio ya no se explica solo por cantidad de clientes, sino por capacidad de red, consumo intensivo y calidad de conexión.
Ese cambio redefine la competencia. Los operadores ya no pelean únicamente por sumar abonados. Pelean por quedarse con el tráfico, capturar hogares conectados, sostener inversiones en fibra y monetizar una base que usa cada vez más datos, pero compra menos servicios tradicionales.
Mundo y Entel presionan a los incumbentes en internet fijo
El internet fijo es el tablero donde se ve con mayor claridad el reordenamiento. Movistar sigue liderando con 27,0% de participación a marzo de 2026, pero baja desde 28,2% en marzo de 2025. Grupo Claro-VTR cae desde 28,3% a 26,3%. Entre ambos aún concentran 53,3% de las conexiones, aunque los datos muestran pérdida de tracción relativa.
Los que avanzan son Mundo Pacífico y Grupo Entel. Mundo sube desde 20,0% a 21,1% de participación, mientras Entel pasa de 9,7% a 10,5%. Subtel además destaca crecimientos anuales de 8,6% para Mundo Pacífico y 12,3% para Entel en conexiones fijas. Ese dato es relevante porque ocurre en un mercado donde los incumbentes históricos ya no logran defender cuota con la misma holgura.
La lectura competitiva es directa: Mundo Pacífico dejó de ser un actor de nicho y se instaló como amenaza real en el negocio fijo. Entel, por su parte, fortalece una posición que le permite competir más allá de su liderazgo móvil. Para Movistar y Claro-VTR, el desafío ya no es solo mantener volumen. Es evitar que la fibra convierta a competidores más ágiles en capturadores de crecimiento.
La fibra se vuelve el centro del negocio
La fibra óptica ya representa 85,3% de las conexiones de internet fijo en Chile. El HFC queda en 10,6% y otras tecnologías inalámbricas en torno a 3,6%. La antigua lógica del cable y del ADSL pierde peso frente a un mercado donde la calidad de conexión pasa a ser el producto principal.
Por tecnología, Movistar mantiene liderazgo en fibra con 31,6% de participación. Pero Mundo Pacífico ya aparece segundo, con 24,8%. Más atrás quedan Grupo Claro-VTR, con 17,9%; Grupo Entel, con 12,3%; Grupo GTD, con 7,1%; y WOM, con 5,2%. Esa foto es más reveladora que la participación total de internet fijo: muestra quién está mejor posicionado en la tecnología que concentra el crecimiento.
También aparece una señal de borde. En “otras tecnologías” de internet fijo, Starlink concentra 84,2%. Es un segmento pequeño frente al total, pero muestra que la conectividad satelital ya tiene un espacio claro en zonas o usos donde la red fija tradicional no llega con la misma eficiencia.
Claro-VTR gana móvil, pero pierde fuerza en fijo
Claro-VTR es uno de los actores con lectura más mixta. En internet móvil 3G+4G+5G sube su participación desde 19,3% a 20,7% y es el único de los grandes operadores que registra un alza anual en conexiones móviles de internet, con 5,7%. También mejora en tráfico móvil: pasa de 16,6% a 18,6% de participación en el acumulado anual.
Pero el mismo informe muestra su debilidad en internet fijo. Grupo Claro-VTR cae desde 28,3% a 26,3% de participación y Subtel reporta una baja anual de 4,0% en conexiones fijas. El dato importa porque la fibra es precisamente el negocio que está reordenando el mapa competitivo.
La compañía conserva fuerza en TV paga, donde mantiene el liderazgo con 35,1% de los suscriptores. Pero ese liderazgo ocurre dentro de un mercado que cae 9,6% anual. Es decir, gana cuota en un negocio que se achica, mientras pierde posición en uno de los segmentos más estratégicos para el futuro.
Movistar cede terreno en varios frentes
Movistar aparece como uno de los actores más presionados por el cambio de ciclo. En internet fijo baja de 28,2% a 27,0%. En internet móvil 3G+4G+5G cae de 19,0% a 18,8%. En telefonía móvil retrocede de 23,9% a 23,1%. En TV paga baja de 20,5% a 19,9%.
La empresa sigue siendo relevante. Lidera en fibra óptica con 31,6% y conserva posiciones significativas en móvil y televisión. Pero la fotografía de Subtel muestra pérdida de participación en casi todos los negocios medidos. La señal no es de salida del tablero, sino de erosión relativa frente a competidores que ganan terreno en segmentos específicos.
Para un incumbente, esa erosión pesa más que una caída puntual. Muestra que la base histórica ya no garantiza defensa de mercado cuando el consumidor separa servicios, corta paquetes tradicionales y privilegia conectividad pura.
WOM conserva peso móvil, pero pierde base de datos
WOM mantiene una posición competitiva relevante en internet móvil. Subtel señala que supera en conexiones 3G+4G+5G a Movistar y Claro-VTR, ubicándose como segunda empresa en participación de mercado, con 24,3%. Solo Grupo Entel está por encima, con 35,2%.
Pero el dato viene con presión. WOM baja desde 25,6% en marzo de 2025 y registra una caída anual de 6,4% en conexiones móviles de internet. En tráfico móvil acumulado también reduce participación, desde 27,6% a 25,8%. La marca sigue siendo fuerte en móvil, pero el informe muestra que ya no captura crecimiento con la intensidad de años anteriores.
La lectura es matizada. WOM no desaparece del bloque competitivo. Sigue siendo un actor que obliga a mirar precios, planes y participación. Pero el impulso que la instaló como desafiante parece enfrentar una etapa más exigente.
La TV paga golpea a DirecTV y presiona el empaquetamiento
La caída de la TV paga es una de las señales más estructurales del informe. Los suscriptores bajaron 9,6% en doce meses y la penetración llegó a 38,0% de los hogares. La presión se concentra sobre un negocio afectado por streaming, menor disposición a pagar paquetes tradicionales y migración hacia planes de conectividad sin servicios adicionales.
Claro-VTR lidera con 35,1% de participación, seguido por Movistar con 19,9%, Mundo con 17,3% y DirecTV con 15,9%. El cambio más visible está en Mundo, que sube desde 14,8% a 17,3%, y en DirecTV, que cae desde 17,3% a 15,9%. Movistar también baja, desde 20,5% a 19,9%.
El dato dialoga con otra señal del informe: la internet fija sola, sin otros servicios, ya es el principal tipo de conexión y representa 55,9% del total. En cambio, internet fija junto con telefonía local y el triple pack con TV paga y telefonía local siguen descendiendo. El paquete tradicional pierde poder como herramienta de retención.
El 5G acelera y se acerca al 4G
El avance del 5G es el principal dato tecnológico. Las conexiones llegaron a 10.367.754 a marzo de 2026, con un crecimiento anual de 59,0%. El 4G, en cambio, cayó 22,7%, desde 15,594 millones a 12,053 millones de conexiones. Subtel advierte que el alza del 5G está significando una baja del 4G y que pronto podría alcanzarlo y superarlo.
Ese cambio abre otra tensión para los operadores. La migración tecnológica aumenta la demanda por capacidad, cobertura y calidad de red, pero no necesariamente asegura crecimiento equivalente en abonados. El mercado puede tener menos accesos móviles y, al mismo tiempo, exigir más inversión. Es una ecuación compleja para compañías que deben financiar infraestructura mientras servicios maduros pierden tracción.
La brecha rural limita la lectura de madurez
El informe también muestra que el mercado todavía tiene un problema de cobertura efectiva. A marzo de 2026, 95,4% de las conexiones de internet fija estaban en zonas urbanas y solo 4,6% en áreas rurales. A nivel de hogares, la penetración de internet fijo llega a 69,7% nacional, pero sube a 76,8% en zonas urbanas y cae a 23,6% en zonas rurales.
Subtel calcula que la brecha digital de internet fija llega a 30,3%. Para los operadores, eso muestra espacio potencial de crecimiento, pero no necesariamente de captura fácil. La expansión rural suele exigir mayores costos, soluciones alternativas y modelos de cobertura distintos a los urbanos.
Qué actores quedan mejor posicionados
El informe deja un mapa menos cómodo para los incumbentes. Mundo Pacífico gana tracción en internet fijo y TV paga. Entel refuerza su posición en internet fijo y mantiene liderazgo en telefonía móvil. Claro-VTR mejora en internet móvil y conserva liderazgo en TV paga, pero pierde fuerza en internet fijo. Movistar mantiene escala, aunque cede participación en varios negocios. WOM sigue siendo el segundo actor en conexiones móviles de datos, pero pierde base y tráfico relativo. DirecTV queda expuesto a la contracción del negocio de TV paga. Starlink domina un nicho pequeño, pero estratégico, en conectividad fija no tradicional.
El fondo de la nota es que Chile no está ante un mercado telco en retirada. Está ante un mercado que cambia de centro de gravedad. La demanda se mueve hacia datos, fibra y 5G. La presión cae sobre voz fija, TV paga y paquetes tradicionales. El próximo ciclo no lo ganará necesariamente quien tenga más servicios, sino quien logre capturar tráfico rentable, defender hogares conectados y convertir inversión en red en ingresos sostenibles.
Ver informe completo Sector Telecomunicaciones Primer Trimestre 2026
